Науковий вісник НГУ

Формування оптимального портфеля венчурних проектів

• 
• 

Рейтинг користувача:  / 0

ГіршийКращий 

Деталі

Категорія: Зміст №4 2021

Останнє оновлення: 27 серпня 2021

Опубліковано: 30 листопада -0001

Перегляди: 4062

Authors:

І. А. Корхіна, orcid.org/0000-0002-7530-7993, Національна металургійна академія України, м. Дніпро, Україна, e­mail: Ця електронна адреса захищена від спам-ботів. вам потрібно увімкнути JavaScript, щоб побачити її.;

В. О. Петренко, orcid.org/0000-0001-5017-1674, Національна металургійна академія України, м. Дніпро, Україна, e­mail: Ця електронна адреса захищена від спам-ботів. вам потрібно увімкнути JavaScript, щоб побачити її.

В. Л. Хоменко, orcid.org/0000-0002-3607-5106, Національний технічний університет «Дніпровська політехніка», м. Дніпро, Україна, e-mail: Ця електронна адреса захищена від спам-ботів. вам потрібно увімкнути JavaScript, щоб побачити її.

В. О. Кулик, orcid.org/0000-0002-0403-0229, Товариство з обмеженою відповідальністю «ЩЕДРО», м. Дніпро, Україна, e-mail: Ця електронна адреса захищена від спам-ботів. вам потрібно увімкнути JavaScript, щоб побачити її.

повний текст / full article

Naukovyi Visnyk Natsionalnoho Hirnychoho Universytetu. 2021, (4): 128 - 132

https://doi.org/10.33271/nvngu/2021-4/128

Abstract:

Мета. Розробка методу формування оптимального портфеля венчурних проектів з урахування ризиків, невизначеності у вихідних даних і обмеженості фінансових ресурсів.

Методика. Для обчислення точності прогнозування цін, що необхідні для розрахунку параметрів оптимізаційної стохастичної моделі формування портфеля проектів, використовувалася теорія випадкових величин і регресійний аналіз. Завдання вибору оптимального портфеля венчурних проектів вирішувалося за допомогою стохастичного математичного програмування.

Результати. Розроблена модель створення оптимального портфеля венчурних проектів. Вона являє собою модель стохастичного математичного програмування, яку можна застосовувати при вирішенні завдань інвестування у венчурні проекти у видобувній галузі. Дана модель враховує ризики, пов’язані з отриманням очікуваного доходу від реалізації кожного венчурного проекту, невизначеність у вихідних даних для розрахунку доходу від проектів, відібраних у портфель, а також обмеженість коштів, що необхідні для фінансування портфеля проектів.

Наукова новизна. Суттєво вдосконалена та адаптована стохастична оптимізаційна модель формування оптимального портфеля проектів з урахуванням особливостей венчурних проектів, зокрема, їх високої ризиковості.

Практична значимість. Запропонована модель формування оптимального портфеля венчурних проектів може бути використана на підприємствах гірничодобувної промисловості, чия стратегія розвитку передбачає реалізацію інноваційних, високо ризикових проектів. Застосування даної моделі при стратегічному плануванні дозволить підприємству отримати максимальний дохід від венчурних проектів в умовах браку фінансових ресурсів, а також нестабільності інноваційного ринку.

Ключові слова: венчурний проект, портфель проектів, оптимізація, стохастичне програмування, ризики

References.

1. Bai, L., Chen, H., Gao, Q., & Luo, W. (2018). Project portfolio selection based on synergy degree of composite system. Soft Computing, 22, 5535-5545. https://doi.org/10.1007/s00500-018-3277-8.

2. Omelchenko, I. N., Lyakhovich, D. G., & Dobryakova, K. V. (2019). The Method of Forming Innovative Project Portfolio in a Project-Oriented Organization. Herald of the Bauman Moscow State Technical University, Series Mechanical Engineering, (1), 84-89. https://doi.org/10.18698/0236-3941-2019-1-84-89.

3. Zakharchenko, N., Maslii, N., & Kostolonova, L. (2017). Sequence of formation of the portfolio of high-tech projects. Technology audit and production reserves, 2(4), 29-35. https://doi.org/10.15587/2312-8372.2017.98278.

4. Ivanov, D. Yu., & Orlova, K. Yu. (2017). The mechanism for forming a portfolio of innovative projects. Togliatti State University Science Vector, 2(29), 45-53. https://doi.org/10.18323/2221-5689-2017-2-45-53.

5. Boyarinova, K., & Nikanorova, A. (2019). The project portfolio is a tool for securing the competitiveness of enterprises in the minds of risky. Scientific Bulletin of Poltava University of Economics and Trade, 4(95), 6-13. https://doi.org/10.37734/2409-6873-2019-4-1.

6. Gontareva, I. V., & Cherednik, A. O. (2018). A methodical approach to the assessment of the development and implementation of the venture project. Business Inform, 8(487), 130-136.

7. Bushuiev, S. D., & Molokanova, V. M. (2017). Formalization of the accounting valuable memes method for the portfolio of organization development and information computer tools for its implementation. Information Technologies and Learning Tools, 62(6), 1-15. https://doi.org/10.33407/itlt.v62i6.1956.

8. Piterska, V. M. (2019). Mechanism of forming a portfolio of science projects in the framework of innovative activities. Bulletin of the National Technical University of KhPI. Series: Strategic management, portfolio management, programs and projects, (2), 36-42. https://doi.org/10.20998/2413-3000.2019.1327.6.

9. Samoryadov, K. A., Sharakhina, L. V., & Sharakhin, P. S. (2017). Strategic innovation project portfolio creation based on fuzzy logic, XX IEEE International Conference on Soft Computing and Measurements (SCM), (pp. 871-873). St. Petersburg. https://doi.org/10.1109/SCM.2017.7970750.

10. Korkhina, I. A. (2014). Mathematical model of the formation of an optimal portfolio of projects taking into account random factors. Science and progress of transport. Bulletin of Dnepropetrovsk National University of Railway Transport, 2(50), 111-118.

• < Попередня
• Наступна >