Теоретико-методичні засади оцінювання ефективності управління інститутами спільного інвестування
/ 0
- Деталі
- Категорія: Зміст №5 2020
- Останнє оновлення: 02 листопада 2020
- Опубліковано: 31 жовтня 2020
- Перегляди: 2014
Authors:
В. Я. Швець, orcid.org/0000-0001-7261-5993, Національний технічний університет «Дніпровська політехніка», м. Дніпро, Україна, e‑mail: Ця електронна адреса захищена від спам-ботів. вам потрібно увімкнути JavaScript, щоб побачити її.
О. В. Трифонова, orcid.org/0000-0003-2283-6258, Національний технічний університет «Дніпровська політехніка», м. Дніпро, Україна, e‑mail: Ця електронна адреса захищена від спам-ботів. вам потрібно увімкнути JavaScript, щоб побачити її.
Г. В. Соломіна, orcid.org/0000-0003-0917-7999, Дніпропетровський державний університет внутрішніх справ, м. Дніпро, Україна, e-mail: Ця електронна адреса захищена від спам-ботів. вам потрібно увімкнути JavaScript, щоб побачити її.
Я. І. Петрова, orcid.org/0000-0002-8114-668X, Дніпропетровський державний університет внутрішніх справ, м. Дніпро, Україна, e-mail: Ця електронна адреса захищена від спам-ботів. вам потрібно увімкнути JavaScript, щоб побачити її.
Abstract:
Мета. Дослідження спрямовано на обґрунтування теоретико-методичних засад комплексного оцінювання ефективності управління інститутами спільного інвестування з позиції формування їхніх портфелів активів та ефективності діяльності інститутів у цілому.
Методика. Основні результати дослідження були отримані із застосуванням науково-теоретичного аналізу наукових публікацій та інформаційно-аналітичних даних із проблематики діяльність інститутів спільного інвестування. Постановка наукових завдань і формулювання висновків за результатами дослідження проводилися методом наукового узагальнення. Запропонований теоретико-методичний підхід до оцінювання ефективності управління інститутами спільного інвестування обґрунтований із застосуванням аналітичного й системного методів.
Результати. Визначені економічні передумови, що суттєво впливають на ефективність управління інститутами спільного інвестування, їхню інвестиційну привабливість та економічну безпеку. Підкреслена роль урахування величини витрат інститутів спільного інвестування при оцінюванні ефективності управління ними. Запропоновано комплексний підхід до оцінювання ефективності управління, що передбачає отримання оцінки, з одного боку, ефективності формування інвестиційного портфеля фонду з використання показників дохідності й ризикованості портфеля активів спільно з показником часової стабільності отримання доходу від інвестиційних активів, з іншого, – ефективності діяльності інституту у цілому. Окреслені напрями обґрунтування управлінських рішень щодо підвищення ефективності діяльності інститутів спільного інвестування.
Наукова новизна. Проведено теоретичне обґрунтування методичних засад оцінювання ефективності управління інститутом спільного інвестування, що передбачають комплексне оцінювання дохідності його портфелю інвестицій, зокрема з урахуванням динамічних характеристик вартості активів, та ризикованості портфеля, а також ефективності діяльності інституту у цілому.
Практична значимість. Запропонований теоретико-методичний підхід до оцінювання ефективності управління інститутом спільного інвестування дозволяє підвищити оперативність прийняття управлінських рішень щодо збільшення дохідності та зменшення ризикованості портфелю активів інституту, сприятиме забезпеченню учасників ринку спільного інвестування об’єктивною інформацією щодо інвестиційної привабливості та ступеня фінансової безпеки фондів і компаній з управління активами.
References:
1. Pedchenko, N. S., & Duda, M. O. (2015). Functional Model of Financial Securing the Activities of Institutions of Joint Investment. Business Inform, 9, 346-352.
2. Shevchenko, A. O. (2017). Institutes of joint investment in the Ukrainian stock market. AIC Economics and Management, 1, 28-35.
3. Seliverstova, L. S. (2016). Creating the optimal portfolio of financial investments corporation. Scientific Bulletin of Polissia, 2(6), 127-131.
4. Greiner, S. P., & Stoyanov, S. V. (2019). Portfolio Scoring by Expected Risk Premium. The Journal of Portfolio Management, 45(4), 83-90. https://doi.org/10.3905/jpm.2019.45.4.083.
5. Cherevatenko, V. A. (2014). Determination of the structure of assets for investment fund with a conservative strategy. Foreign Trade: Economics, Finance, Law, 2(73), 87-92.
6. Mazurenko, V. P., & Tikhonravova, E. O. (2014). Concept of investment portfolio formation and management within globalization process. Scientific Bulletin of Kherson State University. Series “Economic Sciences”, 9(3), 25-29.
7. Masliuk, V. L. (2016). Organization and methods of risk analysis activities of collective investment institutions: the problematic issues and ways of solving. Problems of Theory and Methodology of Accounting, Control and Analysis, 2-3(35), 253-259.
8. Mykhailenko, O. V., & Remeniuk, V. O. (2018). Formation and management of a portfolio of financial investments. State and regions. Series: Economics and Business, 2(101), 91-96.
9. Gaidai, G. G. (2019). Investment portfolio of the enterprise as an important component of investment strategy. Herald of National Transport University, Series “Economics”, 2(44), 48-55. https://doi.org/10.33744/2308-6645-2019-2-44-048-055.
10. Elton, E. J., Gruber, M. J., Brown, S. J., & Goetzmann, W. N. (2014). Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. John Wiley & Sons, Inc.
11. Verkhovna Rada of Ukraine. Legislation of Ukraine (n.d.). On Joint Investment Institutions. The Law of Ukraine No. 2299-III (2014, January 1). Retrieved from http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/5080-17.
12. Ukrainian Association of Investment Business (n.d.). Quarterly and annual survey of asset management market. UAIB. Retrieved from http://www.uaib.com.ua/analituaib/publ_ici_quart.html.
13. Verkhovna Rada of Ukraine. Legislation of Ukraine (n.d.). On approval of the Regulation on the procedure for determining the value of net assets of joint investment institutions: Decision of State Securities and Stock Market Commission No. 1336 (2013, July 7). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1444-13.
14. Zakamulin, V. (2019). Volatility Weighting over Time in the Presence of Transaction Costs. The Journal of Wealth Management, 21(4), 33-45. https://doi.org/10.3905/jwm.2019.21.4.033.
15. Kosova, T. D., & Yaroshevska, O. V. (2019). Concepts of financial regulation of stock activity of economic entities (2019). In: T. D. Kosova, & N. O. Slobodianiuk (Eds.). Theoretical and methodological bases of Ukraine’s financial system development through innovation and investment strategies: collective monograph, (pp. 33-43). Kryvyi Rih: DonNUET.
16. Ukrainian Association of Investment Business (2020). Methods of Ranking of Asset Management Companies and Joint Investment Institutions (Unit and Corporate Investment Funds) by Results of Their Activity. Retrieved from https://www.uaib.com.ua/about-uaib/internal-docs/methodologies/16041.
Наступні статті з поточного розділу:
- Ідентифікація та оцінка факторів впливу на формування механізму стійкого розвитку підприємства машинобудування - 31/10/2020 05:10
- Культура управління: роль університетських стартапів - 31/10/2020 05:09
- Парадигма державного регулювання та структурної трансформації національної економіки з позицій гомеостазису - 31/10/2020 05:07
Попередні статті з поточного розділу:
- Особливості формування інноваційного середовища країни на основі індикативного аналізу ресурсів інновацій - 31/10/2020 05:04
- Моделі вартісного оцінювання науково‑технічних розробок промислових підприємств - 31/10/2020 05:03
- Методичні аспекти оцінки стабільності розвитку підприємств - 31/10/2020 05:01
- Оцінювання цифровізації публічного управління та адміністрування на рівні територіальних громад - 31/10/2020 05:00
- Стратегічне управління ризиками в розвитку університетської освіти в Україні - 31/10/2020 04:58
- Раціональна організація роботи станції технічного обслуговування електромобілів - 31/10/2020 04:57
- Моделі управління технічними системами запобігання виникнення лісових пожеж - 31/10/2020 04:56
- Деякі проблемні питання криміналізації незаконного видобування бурштину - 31/10/2020 04:54
- Ефективність екологічного оподаткування в європейських країнах: порівняльний аналіз - 31/10/2020 04:52
- Дослідження технології комплексної переробки фосфогіпсу - 31/10/2020 04:51
Архів журналу