Статті

Теоретико-методичні засади оцінювання ефективності управління інститутами спільного інвестування

Рейтинг користувача:  / 0
ГіршийКращий 

Authors:

В. Я. Швець, orcid.org/0000-0001-7261-5993, Національний технічний університет «Дніпровська політехніка», м. Дніпро, Україна, e‑mail: Ця електронна адреса захищена від спам-ботів. вам потрібно увімкнути JavaScript, щоб побачити її.

О. В. Трифонова, orcid.org/0000-0003-2283-6258, Національний технічний університет «Дніпровська політехніка», м. Дніпро, Україна, e‑mail: Ця електронна адреса захищена від спам-ботів. вам потрібно увімкнути JavaScript, щоб побачити її.

Г. В. Соломіна, orcid.org/0000-0003-0917-7999, Дніпропетровський державний університет внутрішніх справ, м. Дніпро, Україна, e-mail: Ця електронна адреса захищена від спам-ботів. вам потрібно увімкнути JavaScript, щоб побачити її.

Я. І. Петрова, orcid.org/0000-0002-8114-668X, Дніпропетровський державний університет внутрішніх справ, м. Дніпро, Україна, e-mail: Ця електронна адреса захищена від спам-ботів. вам потрібно увімкнути JavaScript, щоб побачити її.

повний текст / full article

 

Abstract:

Мета. Дослідження спрямовано на обґрунтування теоретико-методичних засад комплексного оцінювання ефективності управління інститутами спільного інвестування з позиції формування їхніх портфелів активів та ефективності діяльності інститутів у цілому.

Методика. Основні результати дослідження були отримані із застосуванням науково-теоретичного аналізу наукових публікацій та інформаційно-аналітичних даних із проблематики діяльність інститутів спільного інвестування. Постановка наукових завдань і формулювання висновків за результатами дослідження проводилися методом наукового узагальнення. Запропонований теоретико-методичний підхід до оцінювання ефективності управління інститутами спільного інвестування обґрунтований із застосуванням аналітичного й системного методів.

Результати. Визначені економічні передумови, що суттєво впливають на ефективність управління інститутами спільного інвестування, їхню інвестиційну привабливість та економічну безпеку. Підкреслена роль урахування величини витрат інститутів спільного інвестування при оцінюванні ефективності управління ними. Запропоновано комплексний підхід до оцінювання ефективності управління, що передбачає отримання оцінки, з одного боку, ефективності формування інвестиційного портфеля фонду з використання показників дохідності й ризикованості портфеля активів спільно з показником часової стабільності отримання доходу від інвестиційних активів, з іншого, – ефективності діяльності інституту у цілому. Окреслені напрями обґрунтування управлінських рішень щодо підвищення ефективності діяльності інститутів спільного інвестування.

Наукова новизна. Проведено теоретичне обґрунтування методичних засад оцінювання ефективності управління інститутом спільного інвестування, що передбачають комплексне оцінювання дохідності його портфелю інвестицій, зокрема з урахуванням динамічних характеристик вартості активів, та ризикованості портфеля, а також ефективності діяльності інституту у цілому.

Практична значимість. Запропонований теоретико-методичний підхід до оцінювання ефективності управління інститутом спільного інвестування дозволяє підвищити оперативність прийняття управлінських рішень щодо збільшення дохідності та зменшення ризикованості портфелю активів інституту, сприятиме забезпеченню учасників ринку спільного інвестування об’єктивною інформацією щодо інвестиційної привабливості та ступеня фінансової безпеки фондів і компаній з управління активами.

References:

1. Pedchenko, N. S., & Duda, M. O. (2015). Functional Model of Financial Securing the Activities of Institutions of Joint Investment. Business Inform, 9, 346-352.

2. Shevchenko, A. O. (2017). Institutes of joint investment in the Ukrainian stock market. AIC Economics and Management, 1, 28-35.

3. Seliverstova, L. S. (2016). Creating the optimal portfolio of financial investments corporation. Scientific Bulletin of Polissia, 2(6), 127-131.

4. Greiner, S. P., & Stoyanov, S. V. (2019). Portfolio Scoring by Expected Risk Premium. The Journal of Portfolio Management, 45(4), 83-90. https://doi.org/10.3905/jpm.2019.45.4.083.

5. Cherevatenko, V. A. (2014). Determination of the structure of assets for investment fund with a conservative strategy. Foreign Trade: Economics, Finance, Law, 2(73), 87-92.

6. Mazurenko, V. P., & Tikhonravova, E. O. (2014). Concept of investment portfolio formation and management within globalization process. Scientific Bulletin of Kherson State University. Series “Economic Sciences”, 9(3), 25-29.

7. Masliuk, V. L. (2016). Organization and methods of risk analysis activities of collective investment institutions: the problematic issues and ways of solving. Problems of Theory and Methodo­logy of Accounting, Control and Analysis, 2-3(35), 253-259.

8. Mykhailenko, O. V., & Remeniuk, V. O. (2018). Formation and management of a portfolio of financial investments. State and regions. Series: Economics and Business, 2(101), 91-96.

9. Gaidai, G. G. (2019). Investment portfolio of the enterprise as an important component of investment strategy. Herald of National Transport University, Series “Economics”, 2(44), 48-55. https://doi.org/10.33744/2308-6645-2019-2-44-048-055.

10. Elton, E. J., Gruber, M. J., Brown, S. J., & Goetz­mann, W. N. (2014). Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. John Wiley & Sons, Inc.

11. Verkhovna Rada of Ukraine. Legislation of Ukraine (n.d.). On Joint Investment Institutions. The Law of Ukraine No. 2299-III (2014, January 1). Retrieved from http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/5080-17.

12. Ukrainian Association of Investment Business (n.d.). Quarterly and annual survey of asset management market. UAIB. Retrieved from http://www.uaib.com.ua/analituaib/publ_ici_quart.html.

13. Verkhovna Rada of Ukraine. Legislation of Ukraine (n.d.). On approval of the Regulation on the procedure for determining the value of net assets of joint investment institutions: Decision of State Securities and Stock Market Commission No. 1336 (2013, July 7). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1444-13.

14. Zakamulin, V. (2019). Volatility Weighting over Time in the Presence of Transaction Costs. The Journal of Wealth Management, 21(4), 33-45. https://doi.org/10.3905/jwm.2019.21.4.033.

15. Kosova, T. D., & Yaroshevska, O. V. (2019). Concepts of financial regulation of stock activity of economic entities (2019). In: T. D. Kosova, & N. O. Slobodianiuk (Eds.). Theoretical and methodological bases of Ukraine’s financial system development through innovation and investment strategies: collective monograph, (pp. 33-43). Kryvyi Rih: DonNUET.

16. Ukrainian Association of Investment Business (2020). Methods of Ranking of Asset Management Companies and Joint Investment Institutions (Unit and Corporate Investment Funds) by Results of Their Activity. Retrieved from https://www.uaib.com.ua/about-uaib/internal-docs/methodologies/16041.

 

Попередні статті з поточного розділу:

Відвідувачі

3256587
Сьогодні
За місяць
Всього
28
9221
3256587

Гостьова книга

Якщо у вас є питання, побажання або пропозиції, ви можете написати їх у нашій «Гостьовій книзі»

Реєстраційні дані

ISSN (print) 2071-2227,
ISSN (online) 2223-2362.
Журнал зареєстровано у Міністерстві юстиції України.
Реєстраційний номер КВ № 17742-6592ПР від 27.04.2011.

Контакти

49005, м. Дніпро, пр. Д. Яворницького, 19, корп. 3, к. 24 а
Тел.: +38 (056) 746 32 79.
e-mail: Ця електронна адреса захищена від спам-ботів. вам потрібно увімкнути JavaScript, щоб побачити її.
Ви тут: Головна