Науковий вісник НГУ

Метод формування оптимального портфелю інвестиційних проектів підприємства на основі динамічної моделі

• 
• 

Рейтинг користувача:  / 0

ГіршийКращий 

Деталі

Категорія: Інформаційні технології, системний аналіз та керування

Останнє оновлення: 29 липня 2014

Опубліковано: 16 жовтня 2013

Перегляди: 3852

Aвтори:

І.А. Корхіна, Національна металургійна академія України, здобувач кафедри управління проектами, м. Дніпропетровськ, Україна

Реферат:

Мета.Вибір складу портфелю проектів розвитку підприємства, що забезпечує максимальну ефективність від його реалізації на заданому інтервалі часу.

Методика. Метод нелінійної оптимізації зі змішаними змінними.

Результати. Розроблена математична модель та перевірена на реальній задачі. Її цільовою функцією є максимум доходу за період реалізації портфелю проектів. В якості обмежень виступають балансові співвідношення. Передбачено два джерела фінансування портфелю проектів: кредити та власні кошти підприємства. Шуканими змінними є булеві та неперервні змінні. За допомогою булевих змінних формалізується відбір проектів із заданої їх множини та вибір кредитних установ для кредитування. Причому, передбачено, що кожний банк пропонує підприємству декілька схем кредитування та виплати боргу. Безперервними змінними є розміри кредиту та сплачуваних боргів. Завдяки варіюванню величинами повернення кредиту є можливість економії коштів за рахунок зменшення сплати процентів.

Наукова новизна. Модель дозволяє керувати фінансовими потоками підприємства при формуванні портфелю проектів та його реалізації, здійснювати варіантні розрахунки з метою вибору раціонального співвідношення між об’ємами кредитування та самофінансування. Заради зведення вартостей фінансових ресурсів до цін початкового періоду використовується коефіцієнт дисконтування.

Практична значимість. Результати цієї роботи можуть бути використані при вирішені задач планування розвитку промислового підприємства, зокрема, підприємств гірничої промисловості.

Список літератури / References:

1. Матвеев А.А. Модели и методы управления портфелями проектов / Матвеев А.А., Новиков Д.А., Цветков А.В. – М.: ПМСОФТ, 2005. – 206с.

Matveev, A.A., Novikov, D.A. and Tsvetkov, A.V. (2005), Modeliimetodyupravleniyaportfelyamiproektov [Project Portfolio Management Models and Methods], PMSOFT, Moscow, Russia.

2. Бушуєв С.Д. Часова оптимізація портфеля реальних інвестиційних проектів / С.Д. Бушуєв, М.І. Гиба // Управління проектами та розвиток виробництва: Зб. наук. праць. – 2007. – № 2 (22) . С. 36–47.

Bushuev, S.D. and Giba, M.I. (2007), “Timing optimizations of project real investment portfolio”, Upravlinnya proektamy ta rosvytok vyrobnytstva, no2(22), pp. 36–47.

3. Radulescu, C.Z. and Radulescu, M. “Project Portfolio Selection Models and Decision Support”, available at: http://sic.ici.ro/sic2001_4/art03.html

4.  Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятий: прикладные вопросы с анализом деловых ситуаций / Савчук В.П. – К.: Издательский дом „Максимум“, 2001. – 600 с.

Savchuk, V.P. (2001), Finansovyy menegment predpriyatiy [Enterprise Financial Management], Maximum, Kiev, Ukraine.

2013_5_korkhina
2014-07-24  156.24 KB  1227

• Наступна >