Науковий вісник НГУ

Один із методів диверсифікації тимчасово вільного капіталу підприємства

Рейтинг користувача:  / 0

Деталі

Категорія: Економіка

Останнє оновлення: Вівторок, 19 лютого 2013, 09:41

Опубліковано: П'ятниця, 16 листопада 2012, 14:45

Перегляди: 5846

Автори:

І.М. Пістунов, доктор технічних наук, професор, Державний вищий навчальний заклад „Національний гірничий університет“, професор кафедри економічної кібернетики та інформаційних технологій, м. Дніпропетровськ, Україна

А.І. Ткачова, Державний вищий навчальний заклад „Національний гірничий університет“, студентка, м. Дніпропетровськ, Україна

Реферат:

Мета роботи. Визначення доцільності вкладання тимчасово вільних коштів підприємства в короткострокові інвестиційні проекти, а саме: гра на валютній біржі такими коштами; виявлення найбільш прибуткових м’яких дійсних валют відносно однієї з твердих валют – долара США; розробка економіко-математичної моделі оптимізації валютного портфелю.

Методика досліджень. Початкові дані вартостей валют відносно гривні за інформаційно забезпечений період було піддано детальному аналізу на предмет відповідності критеріям для подальших розрахунків. За допомогою економіко-математичної моделі знайдено дохідності кожного виду валют та дохідність найбільш прибуткового портфеля валют, завдяки якому його власник – інвестор отримуватиме максимальний прибуток. Для розрахунку портфеля було використано ризиково-дохідну модель (1), розроблену одним із авторів. За результатами розрахунків було визначено найбільш та найменш вигідні валюти та оптимальний портфель валют для гри на валютній біржі.

Результат досліджень. Визначено склад оптимального (найбільш прибуткового) портфеля валют за розглянутий період часу. Дохідність оптимального портфелю дорівнює 0,0011 або 0,11% при мінімальній ризикованості 8,2855. Найвигіднішими для інвестування за розглянутий період є латвійські лати: їх дохідність становить 0,0025 або 0,25%.

Оцінка результатів. Вкладання тимчасово вільних коштів підприємства в короткострокові інвестиційні проекти є доцільним, так як може приносити прибуток. Ризиково-дохідна модель може бути застосована на практиці при розрахунках складу оптимального портфелю валют та дохідності кожної валюти.

Список літератури / References:

1. Бойко В.В. Економіка підприємств України: Навч. посібник / Бойко В.В. – Дніпропетровськ: НГУ, 2005. – 535с.

Boyko, V.V. (2005), Ekonomika pidpryiemstv Ukrainy [Economic of Ukrainian enterprises] Tutorial, Natsionalnyi hirnychyi universytet, Dnipropetrovsk, Ukraine, 535 p.

2. Форекс – Вікіпедія [Електронний ресурс] / Режим доступу: URL: http://uk.wikipedia.org/wiki
“Foreks” – Wikipedia, awailable at: http://uk.wikipedia.org/wiki

3. Національний банк України [Електронний ресурс] / Режим доступу: URL: http://www.bank.gov.ua.
Natsionalnyi bank Ukrainy [National Bank of Ukraine], awailable at: http://www.bank.gov.ua.

4. Маржа – Вікіпедія [Електронний ресурс] / Режим доступу: URL: http://uk.wikipedia.org/wiki.
“Marzha” [Margin] – Wikipedia, awailable at: http://uk.wikipedia.org/wiki.

5. Пістунов І.М. Оптимальні рішення в інвестиційному проектуванні: Навч. Посібник / Пістунов І.М., Пістунова К.І. – Дніпропетровськ: НГУ, 2007.– 108 с.

Pistunov, I.M., Pistunova, K.I., 2007, Optymalni rishennia v investytsiinomu proektuvanni [Rational Dessisions in Investment Planning] Tutorial, Natsionalnyi hirnychyi universytet, Dnipropetrovsk, Ukraine, 108 p.

2012_01_pist
2013-02-18  314.74 KB  1381

• < Попередня
• Наступна >