Оценка эффективности компаний с использованием метода DEA

Рейтинг:   / 0
ПлохоОтлично 

Authors:


А. И. Бородин, orcid.org/0000-0002-2872-1008, Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова, г. Москва, Российская Федерация, e-mail: Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.

И. Л. Митюшина, orcid.org/0000-0003-3566-5654, Белгородский государственный национальный исследовательский университет, г. Белгород, Российская Федерация, e-mail: Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.


повний текст / full article



Naukovyi Visnyk Natsionalnoho Hirnychoho Universytetu. 2020, (6): 187 - 193

https://doi.org/10.33271/nvngu/2020-6/187



Abstract:



Цель.
В работе оценивается эффективность нефтегазовых российских компаний. Выдвинута гипотеза о том, что метод DEA при оценке эффективности компаний дает наиболее точные результаты по сравнению с методом, основывающемся на коэффициентах рентабельности и позволяет определить индивидуальную и общеотраслевую эффективность компаний.


Методика.
Методология исследования в целях проверки гипотезы включает в себя расчет рентабельности нефтегазовых компаний России, а также классический DEA-анализ.


Результаты.
Эмпирическая база исследования состоит из относительных и абсолютных показателей по семи нефтегазовым компаниям с наиболее высокой выручкой в отрасли. Результатом исследования является подтверждение принятой гипотезы и определение наиболее эффективных из исследуемых компаний.


Научная новизна.
Разработаны модели оценки эффективности деятельности компаний на основе DEA-анализа (на выходе моделей были приняты: выручка, капитализация и добыча нефти). Построен рейтинг оценки эффективности деятельности компаний нефтегазовой отрасли, который позволил многосторонне охарактеризовать эффективность крупнейших нефтегазовых компаний России (на основе расчета показателей рентабельности и технической эффективности), а также выявить общие тенденции в отрасли.


Практическая значимость.
Рассмотренные модели и результаты относительных показателей позволили сделать вывод о том, что с целью оценки общей эффективности компаний недостаточно анализа отдельных показателей, более того, наилучший результат достигается при построении различных моделей, которые позволяют многосторонне подойти к исследованию. Представленные модели могут быть рекомендованы для оценки эффективности компаний, относящихся не только к нефтегазовой отрасли, но и к другим отраслям.


Ключевые слова:
эффективность компаний, DEA-метод, коэффициент рентабельности, рентабельность собственного капитала, рентабельность активов

References.


1. Fedorova, E. A., Korkmazova, B. K., & Muratov, M. A. (2015). Evaluating the effectiveness of companies with foreign direct investment: industry features in the Russian Federation. Prostranstvennaya ekonomika, 2, 47-63. https://doi.org/10.14530/se. 2015. 2. 047-063.

2. Kurepova, A. M., & Yuva, D. S. (2019). Justification of the choice of indicators for evaluating the performance of companies on the example of the oil and gas industry. Interekspo GEO Sibir, 2(5), 257-265. https://doi.org/10.33764/2618-981X-2019-2-5-257-265.

3. Kamande, M., & Lokina, R. (2013). Clean Production and Profitability: An Eco-efficiency Analysis of Kenyan Manufacturing Firms. Journal of Environment & Development, 22(2), 169-185. https://doi.org/10.1177/1070496512471948.

4. Tuskan, B., & Stojanovic, A. (2016). Measurement of cost efficiency in the European banking industry. Croatian Operational Research Review, 7(1), 47-66.

5. Dimitric, M., Tomas Zikovic, I., & Arbula Blecich, A. (2019). Profitability determinants of hotel companies in selected Mediterranean countries. Economic Research-Ekonomska Istrazivanja, 32(1), 1977-1993. https://doi.org/10.1080/1331677X.2019.1642785.

6. Filimonova, I. V., & Komarova, A. V. (2019). Factor analysis of the economic efficiency of the Russian oil and gas industry. Vestnik Permskogo nacionalnogo issledovatelskogo politehnicheskogo universiteta. Socialno-ekonomicheskie nauki, 4, 204-217. https://doi.org/10.15593/2224-9354/2019.4.16.

7. Bondarenko, T., Prodanova, N., Borodin, A., Kokorev, A., & Kairbekuly, A. (2020). The role of non-financial reporting in corporate sustainability of pharmaceutical industry. Systematic Reviews in Pharmacy, 11(12), 1514-1522. https://doi.org/10.13838/srp.2020.12.223.

8. Vasylieva, T., Jurgilewicz, O., Poliakh, S., Tvaronavičienė, M., & Hydzik, P. (2020). Problems of measuring country’s financial security. Journal of International Studies, 13(2), 329-346. https://doi.org/10.14254/2071-8330.2020/13-2/22.

9. Grigoriev, A. N., & Otverchenko, L. F. (2016). Comprehensive assessment of the airline’s performance. Voprosi studencheskoi nauki, 5(5), 19-25.

10. Borodin, A., Ziyadin, S., Islyam, G., & Panaedova, G. (2020). Impact of mergers and acquisitions on companies’ financial performance. Journal of International Studies, 13(2), 34-47. https://doi.org/10.14254/2071-8330.2020/13-2/3.

11. Chien, L., & Chi, S. (2019). An integrated data envelopment approach for evaluating the meat companies efficiency. Agricultural Economics, 65(10), 470-480. https://doi.org/10.17221/91/2019-AGRICECON.

12. Puertas Medina, R., Martí Selva, M. L., & Calafat Marzal, C. (2020). An analysis of innovation in textile companies: An efficiency approach. Bulletin of Economic Research, 72(1), 63-76. https://doi.org/10.1111/boer.12210.

13. Hosseinzadeh, A., Smyth, R., Valadkhani, A., & Le, V. (2016). Analyzing the Efficiency Performance of Major Australian Mining Companies Using Bootstrap Data Envelopment Analysis. Economic Modelling, 57, 26-35. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2016.04.008.

14. Garg, M., & Garg, S. (2020). Efficiency Evaluation of Indian General Insurance Companies IUP. Journal of Management Research, 19(1), 7-26.

15. Chernov, S., & Kolkova, N. (2019). Determination of the economic efficiency index of electric grid companies based on DEA analysis. Biznes. Obrazovanie. Pravo, 1(46), 285-292. https://doi.org/10.25683/VOLBI.2019.46.115.

16. Chao, S.-L., Yu, M. M., & Hsieh, W. F. (2018). Evaluating the efficiency of major container shipping companies: A framework of dynamic network DEA with shared inputs. Transportation Research Part A: Policy and Practice, 117, 44-57. https://doi.org/10.1016/j.tra.2018.08.002.

17. Atris, A., & Goto, M. (2019). Vertical structure and efficiency assessment of the US oil and gas. Resources Policy, 63, 301-313. https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2019.101437.

18. Kolesnev, I. (2018). Recommendations for improving the efficiency of export-oriented food industry enterprises. Agrarnaya ekonomika, 9(280), 32-42.

19. Alimkhanova, A. N., & Mizel, A. A. (2019). Evaluating the effectiveness of enterprises based on the DEA method. Dokladi Tomskogo gosudarstvennogo universiteta sistem upravleniya i radioelektroniki, 22(2), 104-108. https://doi.org/10.21293/1818-0442-2019-22-2-104-108.

 

Следующие статьи из текущего раздела:

Предыдущие статьи из текущего раздела: